交易中能赚多少钱，在于你能控制多大的回撤

资金管理 · 第7节 · 学习价值评分 65/100

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对应的方法论

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00:00如果你投100万 先涨50% 再跌50% 还剩多少

00:03直觉告诉你 应该还是100万 但答案是75万

00:06你不知不觉亏了25% 那反过来

00:09先跌50% 再涨50% 还剩多少

00:11答案依然是75万

00:13发现了吗 在这个残酷的市场里

00:15亏损的杀伤力 远远大于盈利的修复力

00:18你辛苦赚来的50%利润

00:19只需要一次50%的回撤 就能让你元气大伤

00:23这就是为什么所有顶级大佬都把控制回撤 刻在脑门上

00:26而散户却只盯着抓涨停

00:29今天我们就用冷冰冰的数学逻辑

00:31彻底粉碎那些让你亏钱的穷人思维

00:33建立一套财富守恒与增长模型

00:361.回本陷阱

00:37很多人觉得亏10% 涨10%就回本 太天真

00:41亏10%需要涨11%回本

00:43亏20%需要涨25%回本

00:45一旦亏损达到50% 你需要翻倍才能回本

00:48而如果亏损达到70% 你需要暴涨233%才能填平这个深刻

00:53对于普通人来说 233%的涨幅

00:56几乎是不可能完成的任务

00:58所以止损不是认输 而是防止你掉进那个永远爬不出来的数学黑洞

01:022.补仓陷阱

01:03这时候肯定有数学鬼才会说

01:05我可以补仓啊 跌得越多补得越狠

01:07成本拉低了 反弹一点就回本

01:09现实是 当亏损达到50%时

01:12你可能早就补了好几次仓

01:13子弹已经打光了

01:14等到真正跌到70%的历史大底

01:16需要你大手笔抄底时

01:18你会发现你的都比脸还干净

01:20这就是补仓陷阱

01:21你再用有限的资金去对抗无限的下跌风险

01:24多少人补仓补成了股东

01:25最后倒在了黎明前

01:273.负利真相

01:28巴菲特为什么是股神

01:29不是因为他经常翻倍

01:31而是因为他在长达47年的时间里

01:33持续保持了20%的年化收益

01:35且极少出现大回彻

01:36100万本金 年化30%

01:3910年后是1387万

01:4120年后是1.9个亿

01:42这就是爱因斯坦说的世界第八大奇迹

01:45在这个游戏里 活的久远比跑的快重要

01:48拉长周期看

01:49只要你的收益回彻超过50%

01:51之前的努力都会被打回原形

01:53道理简单到令人发指

01:54但为什么绝大多数人做不到

01:56因为人性的弱点是负利最大的敌人

01:59牛市里的过渡自信

02:00让你误以为自己是股神

02:02无视风险 满仓缩哈

02:04熊市里的损失厌务

02:05让你宁愿死守亏损也不愿止损

02:07幻想回本 最终深套

02:09你以为你在投资

02:11其实你在被情绪操控

02:12没有钢铁般的纪律

02:13再完美的负利模型也会被你亲手撕碎

02:16这也是我们在特区营里

02:18为什么要强制学员执行封控纪律的原因

02:20只有痛过才会记得

02:22所以投资的本质是用今天的克制

02:24为未来的价值投票

02:26控制回车的意义

02:27不仅在于保护本金

02:28更在于保住你留在牌桌上的资格

02:31正如巴菲特所说

02:32人生就像滚雪球

02:33重要的是找到最湿的血和最长的坡

02:36不要因为贪婪而最高

02:37也不要因为恐慌而杀爹

02:39在这个残酷的市场中

02:41只有活的够久的人

02:42才有资格享受负利的奇迹

来源

熊猫技术训练营原视频

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